รายงาน เรื่อง บุคคล สํา คั ญ

​​​​​​​​​​​​​​​การทำรายการที่สำคัญตามหมวด 3/1

​​​​​รายการที่เกี่ยวโยงกัน ​

• สรุปหลักเกณฑ์​
  

• กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง​

การทำรายการระหว่างบริษัทจดทะเบียนหรือบริษัทย่อยกับบุคคลที่เกี่ยวโยงกันของบริษัทจดทะเบียน หรือที่เรียกว่า “รายการที่เกี่ยวโยงกัน" (Related Parties Transaction : RPT) อาจมีประเด็นในเรื่องความขัดแย้งทางผลประโยชน์ (conflict of interest) เข้ามาเกี่ยวข้องได้ ในการกำกับดูแลจึงให้ความสำคัญกับการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ซึ่งรายการที่เกี่ยวโยงกันนั้นทำได้ โดยที่

• ต้องโปร่งใส เป็นธรรม/ประโยชน์สูงสุดเสมือนทำกับบุคคลอื่น (arm-length basis)

• กรณีการทำรายการขนาดใหญ่ ต้องให้ผู้ถือหุ้นเป็นผู้พิจารณา

• การทำรายการเป็นไปตามขั้นตอนที่ถูกต้อง

• กรรมการและผู้บริหารต้องปฏิบัติตามกฎหมายและด้วยความรอบคอบ ความระมัดระวัง และความซื่อสัตย์สุจริต(fiduciary duties)

สรุปหลักเกณฑ์​

• รายการที่เกี่ยวโยงกันหมายถึงอะไร? 

• การวัดขนาดรายการและการดำเนินการตามขนาดรายการ 

• ประเภทรายการที่เกี่ยวโยงกัน 

• รายการที่ได้รับยกเว้น 

• การทำรายการสำคัญที่อาจกระทบผู้ถือหุ้น 

• สรุป : ประเด็นสำคัญ

รายการที่เกี่ยวโยงกันหมายถึงอะไร? 

นิยาม

• บริษัทย่อย

• ผู้บริหาร

• ผู้ถือหุ้นใหญ่​

• อำนาจควบคุมกิจการ​

• ญาติสนิท

• บุคคลที่เกี่ยวโยงกัน​

บริษัทย่อย หมายถึง

1. บริษัทจำกัดหรือบริษัทมหาชนจำกัด ที่บริษัทมีอำนาจควบคุมกิจการ

2. บริษัทจำกัดหรือบริษัทมหาชนจำกัดที่บริษัทย่อยตาม 1 มีอำนาจควบคุมกิจการ

3. บริษัทจำกัดหรือบริษัทมหาชนจำกัดที่อยู่ภายใต้อำนาจควบคุมกิจการต่อเป็นทอด ๆ โดยเริ่มจากการอยู่ภายใต้อำนาจควบคุมกิจการของบริษัทย่อยตาม 2

 ผู้บริหาร หมายถึง ผู้จัดการ หรือผู้ดำรงตำแหน่งระดับบริหารสี่รายแรกรับต่อจากผู้จัดการลงมา ผู้ซึ่งดำรงตำแหน่งเทียบเท่ากับผู้ดำรงตำแหน่งระดับบริหารรายที่สี่ทุกราย และผู้ดำรงตำแหน่งระดับบริหารในสายงานบัญชี หรือการเงินที่เป็นระดับผู้จัดการฝ่ายขึ้นไปหรือเทียบเท่า และให้หมายความรวมถึงกรรมการตามมาตรา 89/1 ด้วย​

 

ผู้ถือหุ้นใหญ่

อำนาจควบคุมกิจการ

• การวัดขนาดรายการ :
• ​มูลค่าขั้นต่ำ VS สินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ (Net Tangible asset : NTA) (เลือกตัวที่สูงกว่า)
  

• NTA = สินทรัพย์รวม - สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - หนี้สิน – ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม
  ใช้ตัวเลขในงบการเงินรวมล่าสุดของบริษัทจดทะเบียน

​​​ขนาดรายการ

​​ตัวอย่างการวัดขนาดรายการ

​​

• ​สมมติให้ บมจ. ก มี NTA เท่ากับ 2,000 ล้านบาท

• หาก บมจ. ก จะทำรายการที่เกี่ยวโยงกันกับผู้ถือหุ้นใหญ่โดยมีมูลค่ารายการเท่ากับ 50 ล้านบาท จะเข้าข่ายเป็นขนาดกลาง​

• การดำเนินการตามขนาด
  
  

 ประเภทรายการที่เกี่ยวโยงกัน

1. รายการธุรกิจปกติ
   ​บจ./บ.ย่อย ทำเป็นปกติเพื่อประกอบกิจการ ได้แก่ ขายสินค้า ซื้อวัตถุดิบ ให้บริการ

2. รายการสนับสนุนธุรกิจปกติ
   บจ./บ.ย่อย ทำเพื่อสนับสนุนธุรกิจปกติ ได้แก่ ว่าจ้างขนสินค้า โฆษณาสินค้า บริการ

3. รายการเช่า/ให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ระยะสั้น
   เช่า/ให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ อายุสัญญาไม่เกิน 3 ปี และไม่สามารถหาเงื่อนไขการค้าทั่วไป

4. รายการเกี่ยวกับสินทรัพย์/บริการ
   การได้มา/จำหน่ายไป ซึ่งสินทรัพย์ สิทธิ และให้บริการ/รับบริการ

รายการความช่วยเหลือทางการเงิน
บจ./บ.ย่อย กู้ยืม/ให้กู้ ค้ำประกัน ให้สินทรัพย์เป็นหลักประกัน

​

รายการที่ได้รับยกเว้น 

      ตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ฯ 

       มาตรา 89/12  การทำรายการที่เกี่ยวโยงกัน ต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น เว้นแต่

1. ธุรกรรมที่เป็นข้อตกลงทางการค้าในลักษณะเดียวกับที่วิญญูชนจะพึงกระทำกับคู่สัญญาทั่วไปในสถานการณ์เดียวกัน ด้วยอำนาจต่อรองทางการค้าที่ปราศจากอิทธิพลในการที่ตนมีสถานะเป็นกรรมการ ผู้บริหาร หรือบุคคลที่มีความเกี่ยวข้องแล้วแต่กรณี และเป็นข้อตกลงทางการค้าที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการ หรือเป็นไปตามหลักการที่คณะกรรมการอนุมัติไว้แล้ว

2. การให้กู้ยืมเงินตามระเบียบสงเคราะห์พนักงานและลูกจ้าง

3. ธุรกรรมที่คู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่งของบริษัท หรือคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายมีสถานะเป็น
   (ก)  บริษัทย่อยที่บริษัทจดทะเบียนถือหุ้นไม่น้อยกว่า 90%
   (ข)  บริษัทย่อย ที่กรรมการ ผู้บริหาร หรือบุคคลที่เกี่ยวข้องถือหุ้นหรือมีส่วนได้เสีย ไม่ว่าโดยตรงหรือโดย    อ้อม ไม่เกินจำนวนอัตราหรือมีลักษณะตามที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนด

4. ธุรกรรมในประเภท หรือที่มีมูลค่าไม่เกินจำนวนหรืออัตราที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนด​

       ตามประกาศตลาดหลักทรัพย์ฯ

              2. รายการระหว่างบริษัทย่อยที่บุคคลที่เกี่ยวโยงกันถือหุ้นไม่เกิน 10%​

              3. การออกหลักทรัพย์ใหม่ให้บุคคลที่เกี่ยวโยงกันตามเงื่อนไข ดังนี้​

• เพื่อโอนต่อให้บุคคลอื่น โดย

• ราคาของหลักทรัพย์ที่ออกไม่ต่ำกว่าราคาตลาด

• ไม่เพิ่มส่วนได้เสียของบุคคลที่เกี่ยวโยงกัน

• Right Offering (ได้ตามสิทธิและส่วนในฐานะผู้ถือหุ้น)

• Underwriter โดยวิธีรับประกันผลจำหน่าย

• Employee Stock Option Program (ESOP)
  

              4. รายการระหว่าง บจ./บ.ย่อย กับบุคคลที่เกี่ยวโยงกันเป็นนิติบุคคลที่ บจ. ส่งตัวแทนเข้าไปเป็นผู้บริหาร (MD)

                  ในฐานะผู้ถือหุ้นของบริษัทดังกล่าว​

              5.รายการที่เป็นธรรมและไม่เป็นการถ่ายเทผลประโยชน์​

การทำรายการสำคัญที่อาจกระทบผู้ถือหุ้น 

​
 สรุป : ประเด็นสำคัญ

1. การทำรายการกับบุคคลที่เกี่ยวโยง จะดำเนินการเช่นใด

   ต้องพิจารณา ....ประเภทรายการ.... และ....ขนาดรายการ........

2. ขนาดรายการ : พิจารณาจาก ค่า ...สูง...ของ ...NTA... หรือ ...มูลค่า..

3. การนับรวมขนาดรายการย้อนหลัง 6 เดือน ให้พิจารณา

    แยกรายการ ตาม ....บุคคลที่เกี่ยวโยงกัน....... 

กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง​

• รวมกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง​​​
  

• หลักเกณฑ์รายการที่เกี่ยวโยงกันของตลาดหลักทรัพย์ฯ​

• พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 มาตรา 89/12

• ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทจ. 21/2551 เรื่อง หลักเกณฑ์ในการทำรายการที่เกี่ยวโยงกัน

• ประกาศคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เรื่อง การเปิดเผยข้อมูลและการปฏิบัติการของบริษัทจดทะเบียนในรายการที่เกี่ยวโยงกัน พ.ศ. 2546​​​​