บริษัทไทยที่ไปลงทุนในต่างประเทศ มีอะไรบ้าง

Jun 19, 2017 | อ่าน 26993

A +A -

Outward Foreign Direct Investment หรือ การออกไปลงทุนในต่างประเทศ คือ การที่นักลงทุนไทยออกไปลงทุนในธุรกิจต่างประเทศ ทั้งการเปิดสาขาและออกไปซื้อกิจการในต่างประเทศ การออกไปลงทุนในต่างประเทศจะเป็นยุทธศาสตร์การพัฒนาที่สำคัญที่จะช่วยผลักดันเศรษฐกิจภายในประเทศให้สามารถเติบโตได้อีกช่องทางหนึ่ง

TerraBKK Research ได้รวบรวมข้อมูลการลงทุนในต่างประเทศของไทยว่าเงินทุนส่วนใหญ่ที่เข้าไปลงทุนในต่างประเทศส่วนใหญ่แล้วจะอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอะไรบ้างโดยการลงทุนของไทยในต่างประเทศสามารถแบ่งได้ออกเป็นหลายอุตสาหกรรมด้วยกัน จากข้อมูลของธนาคารแห่งประเทศไทย (Bank of Thailand) แบ่งกลุ่มธุรกิจได้ ดังนี้

(คลิ๊กที่ภาพเพื่อขยาย)

จากกราฟเราจะเห็นว่า ส่วนใหญ่แล้วเงินลงทุนต่างประเทศจะลงทุนในภาคอุตสาหกรรมและภาคบริการมากกว่าภาคการเกษตร โดยสามารถจำแนกได้เป็น อุตสาหกรรมเหมืองแร่มีสัดส่วนถึง 23.7% รองลงมาเป็นภาคการผลิต 23.2% และกิจกรรมเกี่ยวกับการเงินและการประกันภัย 12.9% ส่วนอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ มีสัดส่วนเพียงแค่ 1.8% ถ้าเรามองเจาะลึกลงไปเฉพาะในภาคการผลิต (ภาพด้านล่าง)สัดส่วนเงินลงทุนจะอยู่ในส่วนของการผลิตอาหารถึง 35% และการผลิตเคมีภัณฑ์15% ของภาคการผลิต ตามลำดับ

(คลิ๊กที่ภาพเพื่อขยาย)

คงมีหลายคนสงสัยว่าบริษัทเหล่านี้เหตุใดถึงต้องออกไปลงทุนในต่างประเทศ ต่างประเทศมีอะไรดีและออกไปลงทุนเพื่ออะไร TerraBKK Research ได้รวบรวมเหตุผลไว้ ดังนี้

• ขยายขนาดตลาด (Market Seeking) การออกไปลงทุนในต่างประเทศจะทำให้ผู้ประกอบการไทยสามารถออกไปทำตลาดยังต่างประเทศได้และนักลงทุนสามารถใช้ต่างประเทศเป็นฐานผลิตเพื่อแสวงหาตลาดใหม่ที่มีแนวโน้มของการเติบโตสูงอยู่ได้ การออกไปยังต่างประเทศจะเป็นอีกช่องทางหนึ่งที่สำคัญสำหรับตลาดในประเทศที่ค่อนข้างอิ่มตัว เพราะทำให้ตลาดไม่ได้กระจุกอยู่ภายในประเทศเพียงอย่างเดียวเท่านั้นแต่ได้กระจายออกไปยังต่างประเทศด้วยซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่กว่ามาก
• แสวงหาประสิทธิภาพ (Efficiency Seeking) คือ การที่ผู้ประกอบการออกไปลงทุนในต่างประเทศที่มีศักยภาพ มีความสามารถ และมีความถนัดในการผลิตสินค้าประเภทนั้นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลิตให้มีความได้เปรียบในการแข่งขันอยู่เสมอ (Comparative Advantage)
• แสวงหาวัตถุดิบและแรงงานที่ถูก จากทรัพยาธรรมชาติภายในประเทศไทยที่ค่อนข้างจำกัด บางครั้งการนำเข้าวัตถุดิบเพื่อใช้ในการผลิตอาจจะไม่คุ้มค่าในระยะยาวทำให้การออกไปลงทุนในต่างประเทศเป็นทางออกที่ดีกว่า อีกทั้งการออกไปต่างประเทศก็เพื่อต้องสร้างฐานการผลิตในประเทศที่มีต้นทุนแรงงานราคาถูก เป็นการสร้างความได้เปรียบด้านการแข่งขันให้แก่ตัวเองด้วย
• กระจายความเสี่ยง รักษาเสถียรภาพ จากที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าปัจจุบันความไม่แน่นอนทั้งเรื่อง ภัยธรรมชาติ การเมือง และเศรษฐกิจของแต่ละประเทศค่อนข้างอ่อนไหวมาก ทำให้การกระจายความเสี่ยงเป็นเรื่องที่สำคัญมาก หลายบริษัทยักษ์ใหญ่ในประเทศไทยต่างก็ออกไปลงทุนสร้างฐานการผลิตยังต่างประเทศเช่นกัน ซึ่งจะเป็นผลดีต่อทั้งตัวตัวบริษัทเองและเป็นผลดีในทางอ้อมให้แก่ประเทศในการช่วยรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจไม่ให้เกิดผลกระทบที่รุนแรงถ้าหากประเทศเกิดวิกฤติขึ้น
• แลกเปลี่ยนเทคโนโลยี การเข้าไปลงทุนในต่างประเทศบริษัทไทยสามารถเรียนรู้งาน เทคนิค กระบวนการผลิต การบริหารงานจากต่างประเทศซึ่งมีเทคโนโลยีที่ทันสมัย สิ่งที่จะได้กลับมาคือ ประสบการณ์ที่ไม่สามารถหาได้จากภายในประเทศทำให้ผู้ประกอบการสามารถนำความรู้ที่ได้เรียนรู้มาปรับใช้พัฒนา ปรับปรุงการบริหารงานให้มีคุณภาพมากยิ่งขึ้น อีกทั้งยังนำความเจริญก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมาเผยแพร่ให้กับประเทศได้อีกด้วย - เทอร์ร่า บีเคเค

บทความโดย : TerraBKK ข่าวอสังหาฯ

TerraBKK ค้นหาบ้านดี คุ้มค่า ราคาถูก

ติดตามเราผ่านทางไลน์
@TERRABKK

Discussion

Follow breaking news Investment property articles on Facebook, click here.

ด้วยอัตราการเติบโตเศรษกิจ 6-7% ใน 5 ปีที่ผ่านมา ประกอบกับประชากรจำนวน 92.7 ล้านคน อยู่ในวัยทำงานถึง 56 ล้านคน และที่เหลือเป็นเด็กมากกว่าผู้สูงอายุ

ด้านภูมิศาสตร์ก็ดีกว่าประเทศอื่นๆ ตรงที่ติดกับจีน และมีทางออกสู่ทะเลตั้งแต่เหนือจรดใต้

เราจึงเริ่มเห็นการย้ายฐานการผลิตไปที่เวียดนามมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็น ญี่ปุ่น จีน เกาหลีใต้ สิงคโปร์

แต่สำหรับประเทศไทยนั้น การควบรวมกิจการ หรือ การเข้าไปถือหุ้น (M&A) เป็นที่นิยมมากว่า เนื่องจากสามารถนับเงินได้ทันที และต่อยอดสินค้าของในไทยสู่ตลาดเวียดนามได้อย่างรวดเร็ว

โดยประเทศไทยอยู่อันดับ 10 ในแง่ของเม็ดเงินลงทุนจากต่างชาติในเวียดนาม แต่ถ้านับแบบ M&A ไทยอยู่อันดับ 1 เลยทีเดียว
เราไปดูกันว่า บริษัทดังๆ ของไทยที่ไปซื้อกิจการในเวียดนามนั้น มีใครบ้าง

TCC Group

-เวียดนามเบฟเวอเรจ (บริษัทของ ไทยเพฟฯ) ซื้อหุ้น 54% ของบริษัทซาเบโก ด้วยเงิน 4,840 ล้านเหรียญดอลลาร์

ซาเบโก (Sabeco) ถือบริษัทเบียร์ที่ใหญ่ที่สุดของเวียดนาม ซึ่งในปี 2016 ครอง Market Share ตลาดเบียร์ถึง 40% ตามมาด้วย Heineken 23% และ Habeco 18.4% และตั้งแต่ปี 2011 เป็นต้นมา อัตราการบริโภคเบียร์ของต่อหัวของคนเวียดนามเพิ่มขึ้นจาก 29 ลิตรต่อคนในปี 2011 เป็น 38 ลิตรต่อคนในปี 2016

สาเหตุที่อัตราการดื่มเบียร์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ก็เพราะจำนวนคนวัยทำงานที่เพิ่มมากขึ้น รายได้ต่อหัวที่เพิ่มมากขึ้น รวมถึงการเข้ามาของเบียร์นอกก็ทำให้ปริมาณการดื่มเบียร์ก็เพิ่มมากขึ้นเช่นกัน

-นอกจากนั้น TCC ยังถือหุ้น 19% ใน Vinamilk ผ่านบริษัท F&N
โดย Vinamilk คือบริษัทนมยักษ์ใหญ่ของเวียดนาม ที่มี Market Share ที่ใหญ่ที่สุดในตลาดเช่นกัน นอกจากนั้น TCC ก็ยังซื้อหุ้นในกิจการ ซูเปอร์มาร์เก็ต และ ร้านสะดวกซื้ออื่นอีกด้วย

จะเห็นได้ว่าการลงทุนของ TCC นั้นเน้นไปที่ตลาดที่ตัวเองถนัดอย่างเครื่องดื่ม และค้าปลีก ซึ่งเป็นสองหมวดที่มีโอกาสขยายตัวสูงมากในประเทศที่กำลังโตอย่างเวียดนาม รวมไปถึงการเขาซื้อหุ้น ในเบอร์ 1 ของแต่ละตลาดก็สามารถการันตีความสำเร็จได้อย่างดี

Carabao Group

คาราบาว กรุ๊ป จับมือกับ Ngoc Thien Bao Company เพื่อเป็นผู้จัดจำหน่าย เครื่องดื่มชูกำลังคาราบาว ในเวียดนาม โดยวางแผนลงทุน 200 ล้านดอลลาร์ เพื่อขยายการผลิตให้ได้ 240 ล้านขวด ต่อปี

โดยมูลค่าของตลาดเครื่องดื่มชูกำลังคิดเป็น 17% ของตลาดเครื่องดื่มในเวียดนามทั้งหมด ฉะนั้นส่วนแบ่งที่คาราบาวจะได้นั้น ไม่ใช่จำนวนเงินน้อยๆ แน่

กลยุทธ์ของคาราบาวนั้น คือการไปตั้ง หรือหาโรงงานผลิตใน CLMV เพื่อใช้แบรนด์คาราบาวแดงลุยตลาดโดยตรง ซึ่งคาราบาวไม่ได้ทำแค่ประเทศเพื่อนบ้าน แต่รวมไปถึงยุโรปอีกด้วย

Central Group

-ในปี 2559 เซ็นทรัล กรุ๊ป รุกตลาดเวียดนาม โดยซื้อกิจการ บิ๊กซีเวียดนาม จากบริษัทกาสิโนกรุ๊ปของฝรั่งเศส ด้วยเงิน 1,140 ล้านดอลลาร์

แต่เดิมกาสิโนกรุ๊ปนั้นเชี่ยวชาญการบริหารค้าปลีกในยุโรป และอเมริกาใต้มากกว่า จึงถอนตัวออก และให้เซ็นทรัล ที่เข้าใจตลาดอาเซียนมากกว่า เข้ามาดูแลแทน และแน่นอนเมื่อเซ็นทรัลเข้ามาลงทุนแล้ว ก็นำร้านค้าในเครือ อย่าง B2S เข้าไปบุกตลาดเครื่องเขียน โดยของในร้าน 80% ก็เป็นแบรนด์ไทย

-ในปี 2559 เซ็นทรัล กรุ๊ป ซื้อกิจการของ Zalora และใช้ชื่อทำตลาดว่า Robins ในเวียดนาม และ Looksi ในไทย

การซื้อ Zalora ในปี 2559 นั้นเป็นการเติมพอร์ตออนไลน์ของเซ็นทรัลที่ให้สมบูรนณ์มากขึ้น โดยในเวียดนามมี Robins และ Big C สองหัวหอกสำคัญในตลาดค้าปลีก

-ในปี 2558 เซ็นทรัล กรุ๊ป ซื้อหุ้น 49% ของ Nguyen Kim (เหงียนกิม) บริษัทค้าปลีกสินค้าอิเล็กทรอนิกส์

ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2017 เวียดนามนำเข้าสินค้าจากไทย 5.64 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และเสียดุลการค้าให้ไทยเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์

สินค้าไทย ตั้งแต่ อาหาร เครื่องดื่ม สินค้าอุปโภค สินค้าแฟชั่น จนไปถึงเครื่องใช้ไฟฟ้า ไหลเข้าตลาดเวียดนามมากขึ้นเรื่อยๆ สาเหตุหลักก็มาจาก งานแสดงสินค้า งาน Trade Fair ที่รัฐบาลไทยอัดฉีดงบต่อเนื่อง ทำให้คนเวียดนามมีโอกาสเห็นสินค้าไทย และ ผู้นำเข้าในเวียดนามก็เชื่อมั่นในแบรนด์ไทยมากขึ้น

นักเศรษฐศาสตร์ของเวียดนามกังวลว่า การลงทุนจากต่างชาติที่มากเกินไปนั้นอาจส่งผลเสียต่อเวียดนามในอนาคต อย่างประเทศไทยที่เน้น M&A ก็ทำให้บริษัทขนาดใหญ่กลายเป็นของต่างชาติไป

คนไทยลงทุนต่างประเทศอะไรบ้าง

ประเทศใดเข้ามาลงทุนในไทยมากที่สุด

การลงทุนในต่างประเทศ มีอะไรบ้าง

ปัจจัยใดที่ทำให้ชาวต่างชาติมาลงทุนในประเทศไทย